Epargne-pension, attention au piège fiscal

Depuis l’introduction du nouveau système d’épargne-pension, les contribuables peuvent épargner jusqu’à 960 € de prime maximale en 2018 avec un avantage fiscal de 30% (ancien régime) ou 1.230 € avec un avantage fiscal de 25% (nouveau régime). Que faire ? Une certitude : il n’est fiscalement pas recommandé d’épargner entre 960 et 1.152 €. Explications.

Le plafond fiscal de 1.230 € n’est pas intéressant pour tous les contribuables. Il est même question de « piège fiscal », affirme la banque Axa dans un communiqué.

« Si le client choisit le nouveau montant maximum de 1.230 €, il bénéficie d’une économie d’impôt supplémentaire de seulement 19,5 € pour un investissement additionnel de 270 € par an, explique Dirk Coveliers, avocat fiscaliste chez Tiberghien, cabinet spécialisé en droit fiscal. Il s’agit d’un rendement supplémentaire de 7,2 % sur ce supplément. » Ce qui est moins intéressant que les 30 % sur les 960 premiers euros. Certes, mais surtout : « si le client dépose 1 euro de plus que 960 €, la réduction d’impôt passe de 30% à 25% pour le montant total épargné. Ce qui est une perte par rapport à un dépôt du plafond maximal le plus bas. Ce n’est qu’à partir d’un montant de 1.152 € que cette perte disparaît. » En clair ? « Il n’est (fiscalement) pas recommandé d’épargner entre 960 et 1.152 €. »

À la rigueur, pour Xavier Gys, responsable Invest d’Axa, il serait par contre « intéressant de ne mettre de côté que 960 € et d’investir l’excédent dans d’autres produits. De cette façon, le client aura plus de flexibilité et, en bout de course, un portefeuille plus diversifié. »