Droit & Argent

Contenu :

- Quel impact sur vos placements ?
- Que faire pour que votre épargne ne perde pas de sa valeur ?

• Technique 1 : Pour qui préfère rester auprès de sa (grande) banque
• Technique 2 : Les meilleurs comptes d'épargne sur le marché actuellement  
• Technique 3 : des (fonds d') obligations lié(e)s à l'inflation

Cela fait quelques mois déjà que l'inflation (ou coût de la vie) est relativement élevée. Autrement dit, la vie est de plus en plus chère. Elle a même connu une accélération en janvier, atteignant 3,2 %, soit son niveau le plus haut depuis l'introduction de l'euro. Cette forte hausse de l'indice des prix général est principalement due à l'augmentation des prix de l'énergie et des produits alimentaires.

Mais une inflation haute ne signifie pas que tout devient plus cher. Elle signifie que le coût de la vie, considéré globalement, augmente pour une famille moyenne. L'inflation mesure en effet l'évolution moyenne des prix d'une corbeille de 500 produits et services. Ainsi, l'alimentation et l'énergie sont devenues plus chères ces temps-ci, mais un téléviseur LCD ou plasma est aujourd'hui 20 % moins cher que l'an passé.

La plupart des économistes estiment que le plus dur commence à être derrière nous et s'attendent, pour l'année 2008, à une inflation qui serait comprise entre 2,5 et 2,8 %.

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Epargne : contrez l'inflation

Contenu :

- Quel impact sur vos placements ?
- Que faire pour que votre épargne ne perde pas de sa valeur ?

• Technique 1 : Pour qui préfère rester auprès de sa (grande) banque
• Technique 2 : Les meilleurs comptes d'épargne sur le marché actuellement  
• Technique 3 : des (fonds d') obligations lié(e)s à l'inflation

Cela fait quelques mois déjà que l'inflation (ou coût de la vie) est relativement élevée. Autrement dit, la vie est de plus en plus chère. Elle a même connu une accélération en janvier, atteignant 3,2 %, soit son niveau le plus haut depuis l'introduction de l'euro. Cette forte hausse de l'indice des prix général est principalement due à l'augmentation des prix de l'énergie et des produits alimentaires.

Mais une inflation haute ne signifie pas que tout devient plus cher. Elle signifie que le coût de la vie, considéré globalement, augmente pour une famille moyenne. L'inflation mesure en effet l'évolution moyenne des prix d'une corbeille de 500 produits et services. Ainsi, l'alimentation et l'énergie sont devenues plus chères ces temps-ci, mais un téléviseur LCD ou plasma est aujourd'hui 20 % moins cher que l'an passé.

La plupart des économistes estiment que le plus dur commence à être derrière nous et s'attendent, pour l'année 2008, à une inflation qui serait comprise entre 2,5 et 2,8 %.

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Quel impact sur vos placements ?

Ce n'est pas parce que l'inflation est élevée que c'est nécessairement mauvais pour vos placements. Et inversement d'ailleurs : une inflation basse n'est pas toujours bonne pour votre épargne ! Ce qui compte, c'est le « rendement réel » que vous obtenez sur vos produits d'épargne après avoir retiré l'inflation.

Exemple Partons du principe que l'inflation se situera à 2,8 % comme le prévoient la plupart des économistes. Qu'est-ce que cela signifie concrètement pour votre épargne ? Supposons que, début 2008, vous versiez un montant de 100 € sur votre carnet d'épargne ouvert auprès d'une grande banque qui vous offre 2 % net par an (1,5 % de prime de base + 0,5 % de prime d'accroissement). Ces 2 % sont ce que l'on appelle le rendement nominal. Par ailleurs, vous placez 100 € sur un compte à terme à 1 an qui vous rapporte 3,85 % brut et 3,27 % net.

Le 31 décembre 2008, votre compte d'épargne affichera un montant de 102 € puisque le rendement total est de 2 %. Mais comme l'inflation pour cette même année 2008 sera, selon les prévisions, de 2,8 %, votre épargne ne vous aura rien rapporté. Au contraire : à cause de cette inflation de 2,8 %, elle aura chuté de 0,8 %. Ce -0,8 % représente le rendement réel, celui qui atterrit effectivement dans votre poche !

Si nous considérons le compte à terme à 1 an pris dans notre exemple, nous obtenons un meilleur résultat. Les 100 € placés sont devenus 103,27 €. Après déduction de l'inflation (3,27 % - 2,8 %), votre épargne aura augmenté de 0,47 %. Ce pourcentage correspond au rendement réel.

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Que faire pour que votre épargne ne perde pas de sa valeur ?

Comme investisseur, vous devez avant tout veiller à ce que votre épargne ne perde pas de sa valeur. Autrement dit, vous devez toujours veiller à ce que votre épargne garde un rendement positif, si vous ne voulez pas la voir fondre comme neige au soleil. Nous vous donnons quelques techniques simples pour y parvenir.

Technique 1 : Pour qui préfère rester auprès de sa (grande) banque

Actuellement, les grandes banques offrent sur un compte d'épargne une prime de base de 1,50 à 1,75 % et une prime d'accroissement de 0,50 %. Ce qui signifie concrètement que votre épargne vous rapporte entre 2 et 2,25 %. Ce qui est peu quand on sait que l'inflation prévue pour 2008 se situe entre 2,5 et 2,8 %.

Laisser votre argent en dépôt sur un compte d'épargne ordinaire auprès de ces grandes banques équivaut à voir votre argent perdre de sa valeur. Si vous choisissez néanmoins de rester fidèle à votre banque habituelle, nous vous conseillons de transférer (quasi) tout le capital de votre compte d'épargne sur un compte à terme. En discutant un peu avec votre banquier, vous pourriez obtenir un taux d'intérêt brut jusqu'à 3,8 % pour un compte à terme à 3 mois, par exemple.

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La meilleure solution pour votre argent est incontestablement de choisir un bon compte d'épargne.

Plusieurs banques vous offrent actuellement un taux de base de 4 %. Notons toutefois que les banques qui offrent ces taux alléchants sont essentiellement des banques en ligne, notamment parce qu'elles peuvent réduire drastiquement leur frais de fonctionnement.

Voir notre article sur les banques en ligne.

Ajoutons encore que les 4 % d'intérêts que vous rapporte votre épargne dès le premier jour sont exonérés de précompte mobilier jusqu'à 1.660 €. Si, en tant que conjoints ou cohabitants légaux, vous avez ouvert un compte à vos deux noms, vous bénéficiez en outre d'une double exonération fiscale (3.320 € au lieu de 1.660 €).

Vos 4 % nets vous placent donc un peu au-dessus du taux d'inflation estimé à 2,5 % - 2,8 % pour 2008.

Conseil Ne vous laissez pas tenter par des actions temporaires; préférez toujours un compte d'épargne qui vous offre un taux de base élevé.

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Depuis quelques années, vous pouvez éliminer le risque d'inflation via des obligations liées à cette inflation. Le principe est le suivant : quel que soit le niveau de l'inflation pendant la durée de l'obligation (par exemple, dix ans), vous retrouvez votre pouvoir d'achat à l'échéance. Autrement dit, vos 100 € investis seront toujours 100 € en pouvoir d'achat. Contrairement aux obligations classiques, les obligations liées à l'inflation vous donnent un rendement réel.

Concrètement, ce sont des obligations dont les intérêts et le capital s'ajustent en fonction du taux d'inflation observé. Mais évidemment, tout a un prix. En échange de cette protection contre l'inflation, les coupons sont un peu inférieurs à ceux des obligations classiques. Ces obligations ne sont pas bon marché actuellement. Si vous voulez investir dans ce type de placement, informez-vous soigneusement auprès d'un spécialiste en placements ou investissez via des fonds d'obligations liées à l'inflation. Vous trouverez de tels fonds chez Fortis, Deutsche Bank, CapitalatWork, ING, KBC et Cortal Consors.

Conseil Ce ne sont que quelques techniques pour lutter contre l'inflation. Il est surtout important de considérer l'ensemble de votre portefeuille et d'en assurer une bonne répartition.

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